“风控”为王 按“需”投资

　　物价噌噌噌往上蹿，许多90后工薪阶层压力山大，理财已经成为一项全民行动。在理财专家看来，要成为投资人并非难事，但做到长久有益的投资，还是要不断学习，选择合适的投资方式，才能安稳多赚收益。“需要记住，控制风险永远是进行投资的第一要务。”

　　那么，目前有哪些适合90后工薪族的理财产品？在投资的过程中又有哪些需要注意的问题？《金融投资报》记者对此进行了盘点。

　　稳健基金闲散资金的钱袋子

　　对于大多数90后工薪族来说，都更倾向于选择安全、稳健的理财方式，比如基金。其中，以互联网“宝宝”为首的货币基金无疑是其在学习理财时的启蒙产品。总体而言，相比于目前各家银行的定期存款，货币基金无论是收益还是期限灵活度均更有优势，因此很适合“风险回避型”的理财者将之作为闲散小额资金的“钱袋子”。

　　不过，愈来愈低的收益水平还是在一定程度上降低了投资者的投资意愿。证券投资基金业协会数据显示，仅6月期间，货币基金“缩水”就达4000亿元。《金融投资报》记者查询发现，7月17日，互联网“宝宝”中，7日年化收益最高的是易方达易理，为3.11%，这也是唯一一款仍破“3”的产品，一度风光无限的余额宝目前的7日年化收益仅为2.44%。

　　除了货币基金，纯债型基金也获得了越来越多工薪族关注。以招商银行的“月开鑫”系列理财产品为例，其理财门槛低，最低10元起购；投资期限相对比较灵活，赎回日为每月10日至15日；总体而言预期收益率水平也高于货币基金。据招商银行成都分行相关负责人介绍，“月开鑫”系列产品主投高评级纯债项目，风险低、收益稳，非常符合普通工薪阶族的投资需求。

　　银行理财提前锁定当前收益

　　《金融投资报》记者注意到，目前商业银行经营的理财产品大致分成三种：保证收益理财、保本浮动收益理财和非保本浮动收益理财。其中，保证收益理财类似存款，银行承诺支付最低固定收益，承担由此产生的投资风险，但收益也相应较低，一般仅略高于银行定存利息。而保本浮动收益理财则是银行向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户收益。对于风险偏好较低的工薪族而言，这也是比较受到关注的品种之一。

　　据普益标准数据显示，7月9日-15日发行的封闭式预期收益型人民币理财产品中，根据不同的发行主体，3个月以下的理财产品平均预期收益率为3.15%-3.29%，3个月至6个月的理财产品平均预期收益率为3.14%-3.36%，6个月至12个月的理财产品平均预期收益率为3.00%-3.53%。

　　而在选择银行理财产品的过程中，还需要注意，银行一般将理财产品根据风险分为五个星级，一星级为极低风险，二星级为较低风险，三星级为中等风险，四星级为中高风险，五星级为高风险。通常所说的银行理财收益，一般都指二星级风险以内的产品。而三星风险以上的产品则多挂钩基金、信托、股票类，其风险相对较高。

　　在银行业内人士看来，未来一段时期内，银行理财产品收益率还将走低。“如果短期内没有大额的资金计划，选择中长期理财产品比较划算，既可以提前锁定当前收益，也可以避免频繁购买短期理财产品带来的麻烦和资金空置等问题。”

　　储蓄国债 利率下降仍有优势

　　在90后工薪族本金不是很多的情况下，理财主要关注“安全”。从安全性来看，有国家信用进行担保的国债可谓十分稳健。《金融投资报》记者了解到，今年来，共发行5次储蓄国债，几乎每次都出现了秒杀现象。7月11日，第五期和第六期储蓄国债(电子式)正式发行，分为网点和网上银行两种渠道购买。而刚刚发售不到一个小时，成都市内多家银行网点的额度就基本售罄，网上银行也出现“手慢无”的情况。

　　这与国债的收益优势不无关联。尽管国债的利率在不断下降——第六期5年期国债则已出现三连跌，较上一期下调0.05个百分点至4.17%；而今年以来，3年期国债利率也已连续2次下调，目前为3.8%。但与银行同期定存相比，国债利率优势更为明显。

　　不过，需要注意的是，目前国债的认购起点为5万元，且期限较长，只有3年期和5年期两个期限。虽然可以提前支取，但如果持有时间过短就赎回利率会非常低，甚至会倒贴手续费。以第五期和第六期储蓄国债为例，投资者持有两期国债不满6个月提前兑取不计付利息；满6个月不满24个月按发行利率计息并扣除180天利息；满24个月不满36个月按发行利率计息并扣除90天利息；持有第六期满36个月不满60个月按发行利率计息并扣除60天利息。“如果比较看重产品的安全性，不追求高收益，且对流动性要求不高的情况下，比较适合购买国债。”有理财人士指出。